الاستشارات المالية
كما هو الحال في كثير من الأحيان ، تستخدم المصطلحات بشكل غامض في اللغة اليومية. هذا كيف تم العثور عليه مفهوم الاستشارات المالية في العديد من السياقات التي لا يتم فيها دائمًا التمييز الدقيق بين المصطلحات الأخرى.
ما هي المشورة المالية؟
المشورة المالية بالمعنى الضيق هي عندما يتم تكليف شخص ما بتقديم مشورة شاملة بشأن الوضع المالي للعميل.
التمييز بين إدارة الأصول والاستشارات الاستثمارية
يختلف عن استشارات إدارة الأصول والاستثمار:
- مات إدارة الأصول لديه تفويض كامل لاتخاذ القرارات المتعلقة بالأصول للعميل.
- المشورة في مجال الاستثمار يشير فقط إلى مجال الاستثمارات التي سيتم القيام بها أو القيام بها.
من ناحية أخرى ، فإن المشورة المالية - على عكس إدارة الأصول - ليس لديها تفويض للتصرف بشكل مستقل نيابة عن العميل.
من ناحية أخرى - على عكس نصائح الاستثمار - لا يتعلق الأمر فقط بالاستثمار ولكن بالأحرى نصيحة شاملة حول الوضع المالي. لا يتعلق فقط بالاستثمارات الرأسمالية ، ولكن أيضًا بالتمويل والديون والتأمين والمخاطر المالية للعميل.
في الممارسة العملية ، استخدام مصطلح المشورة المالية غير واضح
بهذا المعنى الدقيق ، نادرًا ما يتم تنفيذ المشورة المالية - من الناحية العملية ، عادة ما تكون هناك أشكال وسيطة ، لأن هذا إما مرغوب فيه من قبل العميل أو يتم التعامل معه بهذه الطريقة من قبل المزود.
نتيجة لذلك ، تعتبر المشورة المالية مصطلحًا شاملاً في الممارسة العملية, والتي تشمل أيضًا إدارة الأصول وأنشطة الاستشارات الاستثمارية.
بهذا المعنى الأوسع ، سيتم استخدام مصطلح المشورة المالية أدناه ما لم يُذكر خلاف ذلك.
ماذا يفعل المستشار المالي؟
نظرًا لأن هؤلاء المقدمين نادرًا ما يتصرفون بصفة استشارية حصريًا ، يمكن التمييز بين المشورة المالية العامة والخاصة.
نصائح مالية عامة
إذا تم استخدام مصطلح المشورة المالية بالمعنى الدقيق للكلمة ، فهو استشارة شاملة حول جميع الأسئلة التي تنشأ حول الوضع المالي للعميل ، مثل إدارة المخاطر ، وتخطيط السيولة ، والمشورة بشأن الديون ، والمعاملات الائتمانية ، ...
توفر النصائح معلومات حول الاحتمالات والاستراتيجيات والعروض والتجارب والمخاطر والمفاهيم المتعلقة بالموضوعات ذات الصلة وتطور مفهومك المالي الشامل مع العميل.
بالإضافة إلى التوصيات الفعلية ، يمكن منحها توكيلات مناسبة في مجالات معينة أو بشكل شامل وتكليف بتنفيذ المفهوم للعميل - بالمعنى الحقيقي ، يصبح بالتالي إدارة أصول شاملة.
تستخدم الشركات أيضًا المشورة المالية. في هذه الحالة ، يمكن أن يكون الأمر أيضًا متعلقًا بهيكل رأس مال الميزانية العمومية (ترجيح حقوق الملكية ورأس مال الدين) ، واستراتيجية الشركة مع قضايا التمويل المرتبطة بها وإدارة الأصول.
استشارات مالية خاصة
إذا كان مقدم الخدمة متخصصًا في أسئلة معينة في القطاع المالي ، فيمكن للعملاء - من الأفراد والشركات - تكليفهم بهذا المجال فقط. هذا هو الحال ، على سبيل المثال ، مع شركات التأمين والبنوك ، التي تعمل بالفعل كمستشارين من مجال أساسي معين: مستشار شركة تأمين من منظور مخاطر الحياة وخيارات الأمان ، ومستشار مصرفي من منظور الاستثمارات و خيارات التمويل / الاعتمادات.
يمتلك معظم مزودي الخدمات المالية مجالاتهم ومنتجاتهم الخاصة المصممة خصيصًا لهم ، والتي يطلبها العملاء ويتم استخدامها كجزء من تخطيطهم المالي. غالبًا ما تكون هناك مكونات إقليمية للتخصص ، على سبيل المثال عندما يعمل المستشارون في مدن معينة (مثل مدن برلين أو هامبورغ أو ميونيخ) ويكونون على دراية خاصة بعالم المال والاستثمار المحلي ؛ غالبًا ما تكون الخبرة في الموقع لا غنى عنها ، خاصة في قطاع العقارات.
لكن التوجيه الخاص للنساء ، على سبيل المثال ، يمثل أيضًا شريحة من السوق ، حيث أنهم يحتاجون إلى اهتمام خاص بقضاياهم الخاصة بالنوع الاجتماعي: كيف يتم تقديم التخطيط المالي في ضوء الأسرة والرغبة في إنجاب الأطفال؟ كيف يمكنك وضع نفسك ماليًا كوالد وحيد؟ ما هو التأمين المحدد المطلوب في ضوء احتمالات المرض الخاصة بالنساء؟
غالبًا ما يعمل مستشارون مختلفون لنفس العميل. نتيجة لذلك ، يمكن للعميل الاعتماد على الخبرة والاستفادة منها في مجموعة واسعة من المجالات. قد ينجم العيب الوحيد عن حقيقة أن نظرة عامة على مجال التمويل العام ضائعة.
لماذا تحتاج مشورة مالية؟
من الواضح للجميع بشكل عام أنك بحاجة إلى مستشار ضرائب من عائدات ضريبية معينة - وخلاصة القول هو أن الأمر يستحق إنفاق المال من أجل توفير المزيد من المال إن أمكن.
في حالة المشورة المالية ، قد لا يكون هذا (حتى الآن) واضحًا ، خاصةً لأنه غالبًا ما يتم تقديمها مجانًا من قبل البنك المنزلي ، خاصة في القطاع الخاص.
لذلك تحصل على المشورة على أي حال دون أن تعرف فعليًا ما هي الخدمة المقدمة (وبأي تكلفة) - معلومات عن خطط معاشات الشركة ، والتأمين ضد العجز ، والإقراض العقاري ، والاستثمار في العقارات - كل هذا هو بالفعل نصيحة مالية.
في بعض الأحيان تكون الصعوبات المالية هي التي تؤدي إلى مناقشة الوضع المالي الأساسي - في شكل استشارة بشأن الديون.
بالإضافة إلى ذلك ، من الواضح أن مناقشة أموالك الخاصة (أو تلك الخاصة بشركة ما) والتخطيط لها أمر منطقي فقط إذا تجاوزت حدًا معينًا للثروة - إذا كنت تستخدم أموالك لتلبية الاحتياجات اليومية ، فعادةً لا يكون لديك حاجة كبيرة للحصول على المشورة.
ولكن حتى في هذه الحالة ، قد يكون من المنطقي بالنسبة للاستثمارات القادمة التخطيط للقروض بشكل جيد ومقارنتها بالدخل المتوقع.
غالبًا ما يجب العثور على بديل سريعًا: تعطلت سيارة العائلة فجأة وهناك حاجة إلى سيارة جديدة ؛ لم يعد جهاز الشركة في الخدمة قبل انتهاء فترة الإهلاك ، ويجب شراء جهاز جديد. والقائمة تطول.
هناك شيء واحد واضح: فكلما زاد عدد الأصول أو زادت الحاجة المالية ، كلما كان التخطيط الأكثر دقة أمرًا جديرًا بالاهتمام والمطلوب معلومات شاملة ، لا يمكن توفير نطاقها وعمقها إلا من قبل متخصصين مدربين.
وكلما كان السؤال أكثر تحديدًا ، زادت احتمالية تفضيل مشورة القطاع المتخصص على المشورة العامة - يوصي المستشارون ذوو السمعة الطيبة باستراتيجيات مالية لا يمكنك تصميمها بنفسك لأنك تفتقر إلى المعلومات والمعرفة.
أين تجد المشورة المالية
فيما يتعلق بمناقشة الوضع المالي للفرد ، سواء كان ذلك باعتباره أسرة خاصة أو كشركة ، يتم مواجهة المشورة المالية بطرق مختلفة.
تم بالفعل ذكر نصيحة مجانية من بنك أو شركة تأمين ، أينما كنت أو ستكون عميلاً على أي حال.
يمكن وصفها بالمبيعات المباشرة: تم تصميم بعض المنتجات المالية من قبل البنك أو شركة التأمين وبيعها مباشرة للعملاء من قبل موظفيها.
بالإضافة إلى هذه النماذج ، هناك العديد من مقدمي المشورة المالية الآخرين في السوق لمقدمي الخدمات المالية. يعمل البعض أيضًا في المبيعات المباشرة مثل البنك أو شركة التأمين مع موظفيهم.
يستخدم البعض الآخر ما يعرف بالتسويق الشبكي: يعمل المستشار الفردي بشكل مستقل ، ولكنه يقدم في المقام الأول منتجات من مزود واحد. من خلال شبكته الشخصية ، يقوم بتوليد العملاء والموظفين.
في هذا السياق ، يتحدث المرء أيضًا عن المبيعات المنظمة ؛ ومن الأمثلة على ذلك شركة Deutsche Vermögensberatung DVAG ، وهي واحدة من أكبر موزعي التأمين في ألمانيا مع مجموعة واسعة من الخدمات الاستشارية الشاملة.
لا يعتمد أداء المبيعات في المبيعات المهيكلة على المزيد والمزيد من العملاء - وإلا فإن المخطط الهرمي ، المحظور في ألمانيا ، سيكون في العمل.
علاوة على ذلك ، يتحدث المرء عن عدة وسطاء أو ممثلين متعددين عندما يقوم مستشار مالي واحد بالوسطاء / يمثل التأمين والمنتجات المالية من عدة مزودين.
يحتاج المستشارون الماليون المستقلون تمامًا ، غير المرتبطين بأي مؤسسة أو مزود منذ البداية ، إلى ترخيص تجاري لنشاطهم القائم على الرسوم ويتم تسجيلهم في سجل وفقًا لقانون تداول الأوراق المالية (WpHG) إذا قاموا بتنفيذ الأمر ذي الصلة نشاط.
في غضون ذلك ، هناك أيضًا أشكال من المشورة المالية على الإنترنت باستخدام "مستشار آلي". تمت برمجتها بطريقة لا ينبغي ، قدر الإمكان ، أن ينشأ أي تضارب في المصالح وفقًا لما يسمى مخطط الوكيل الرئيسي ، من أجل ضمان أكبر قدر ممكن من الاستقلالية للمشورة.
أشكال الاستشارات المالية
يمكن بشكل عام تقسيم الأشكال التي يتم فيها تقديم المشورة المالية (انظر أعلاه) إلى "تابع" و "مستقل" و "مؤتمت".
إيجابيات وسلبيات الاستشارة التابعة
مع الغالبية العظمى من أشكال المشورة التابعة ، يتمتع المرء بميزة أن المشورة والمعلومات المتاحة تكون مجانية في البداية ؛ يتم تمويل التكاليف المقابلة من خلال شراء المنتج اللاحق.
بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما توجد مؤسسات كبيرة مثل بنك أو مزود خدمة مالية كبير آخر في خلفية المشورة المعتمدة ، حيث يمكنك افتراض أن لديك خبرة واسعة وسنوات عديدة من الخبرة يمكنك الاعتماد عليها كعميل.
من ناحية أخرى ، من العيوب أن مثل هذه النصائح لا تحتوي إلا على مجموعة معينة من المنتجات - أي أن أفضل منتج للعميل لا يستخدم بالضرورة ، بل هو المنتج المتاح من المزود (الذي يعتمد عليه الشخص) .
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن ينشأ تضارب في المصالح إذا تم الجمع بين المشورة بشأن منتج معين وبيعه مع المكافآت الداخلية: يمكن بعد ذلك توجيه النصيحة بالاهتمام بالمكافأة أكثر من مصالح العميل.
يُشار إلى هذا أيضًا باسم "نزاع الوكيل والوكيل" - ينشأ تضارب بين مؤسسة العميل (مثل بنك أو شركة تأمين) التي كلفت المستشار والعميل ، الذي يجب إعطاء مصالحه الأولوية.
إيجابيات وسلبيات المشورة المستقلة
من ناحية أخرى ، تتمتع المشورة المستقلة بميزة التحرر من المصالح المؤسسية ؛ فقط مصالح الاستشاري الخاصة هي التي يمكن أن تقف في طريق المشورة غير المتحيزة ، والتي ، مع ذلك ، تحدد من حيث المبدأ مشكلة أساسية لكل شكل من أشكال التعاون.
دائمًا ما يتعلق النصح والمشورة بالثقة - يلعب شخص المستشار أو الفريق الاستشاري دورًا مهمًا للغاية ، لا سيما في المجال الحساس للتمويل.
بطبيعة الحال ، فإن عيب المشورة المستقلة للوهلة الأولى هو تكاليف الرسوم التي تنشأ عادة. من ناحية أخرى ، فإنهم يصورون بواقعية معقولة ما تستحقه الاستشارة (الوقت).
بالإضافة إلى ذلك ، يتم استبعاد نسبة التكاليف التي تتضمن في النهاية تكاليف الاستشارات من خلال التمويل المتبادل في حالة المشورة التابعة ، وهي التكاليف المرتبطة بالمؤسسة (تكاليف تمويل المؤسسات التي تقف وراء منتج مالي).
في أفضل الأحوال ، تفتح المشورة المستقلة النطاق الكامل لما هو ممكن في السوق المالية - بغض النظر عن المؤسسات ذات المواصفات المقابلة. بمعنى آخر ، لديك حرية الوصول إلى السوق قدر الإمكان مع جميع الخيارات المرتبطة.
مزايا وعيوب المشورة الآلية
تلعب الثقة دورًا كبيرًا في الأمور المالية. وبالتالي ، فإن النظير الآلي في شكل مستشار آلي له عيب كبير وهو أن الثقة يجب أن توضع في النهاية في الجهاز ومبرمجيه.
أظهرت التجارب المختلفة مع لحظات الأزمة في الأسواق المالية أن هذه الثقة لا يجب بالضرورة أن تكون غير مبررة - لكنها بشكل قاطع شيء مختلف عن التحدث إلى نظير بشري كمستشار.
يعتمد النجاح الجيد نسبيًا في السوق لنصائح الاستثمار الآلي على حقيقة أن القرارات العاطفية تكاد تكون مستحيلة - فالركود غير المتوقع في الأسعار يثير إعجاب آلة لا تقل عن الارتفاعات اللحظية.
عادة ما يكون شكل المشورة الآلية أكثر فعالية من حيث التكلفة من جميع أشكال المشورة الأخرى إذا كنت تأخذ في الاعتبار التمويل المتبادل من خلال مبيعات المنتجات في المشورة التابعة.
كم تكلفة المشورة المالية؟
نصيحة المعالين
ربما يكون الشكل الأكثر شيوعًا الذي تحدث فيه محادثة حول التمويل هو المحادثة مع البنك أو شركة التأمين التي أنت بالفعل عميل لها: يتم طرح المنتجات الجديدة للمناقشة ، تتطلب مواقف الحياة الجديدة قرارات مالية جديدة. هذا الشكل من النصائح ، خاصة للأسر الخاصة ، مجاني.
بالنسبة للشركات ، يمكن أن يتم إبرام عقد استشاري منفصل للاستشارات المالية ، حيث يتضمن ذلك خدمات استشارية أكثر شمولاً بشكل كبير مع كثافة زمنية مختلفة بشكل قاطع.
يمكن تنظيم الأجر المرتبط بالوقت أو الأداء في هذا العقد.
نصيحة مستقلة
تقدم بعض مراكز المشورة للمستهلكين نصائح مجانية للأفراد والأسر الخاصة بشأن المسائل المالية: فهي تقدم خدمة استشارات الديون المجانية الخاصة بها في حالة الصعوبات المالية.
بالنسبة للأشخاص الذين يعانون من مثل هذه المشاكل المالية ، هناك أيضًا عرض مجاني من خدمة المساعدة في الديون الألمانية.
يقدم مقدمو الخدمات المالية الآخرون المشورة إما على أساس الرسوم ثم يتقاضون سعرًا مقابل كل ساعة ؛ أو يمولون نصائحهم المشابهة للبنوك وشركات التأمين "عبر" من خلال بيع المنتجات المقابلة المرتبطة بأقساط التأمين و / أو العمولات ، والتي تحتوي بالتالي على تكاليف بيع منتج مالي بالإضافة إلى ما يسمى بحصة الاشتراك .
نصيحة آلية
كثير مزودو Robo-Advisor السماح بتجربة مجانية لفترة زمنية معينة (6 أشهر إلى سنة واحدة) ؛ بعد ذلك ، يتم تكبد تكاليف مرتبطة بالمبيعات بحوالي 1-0,5٪ ، اعتمادًا على المزود.
بشكل عام ، يجب على المرء أن يضع في اعتباره أن المشورة المالية ذات السمعة الطيبة هي بنفس جودة المشورة الضريبية الجيدة: فالفرص التي تفتح عادة ما تولد عائدًا (أو في حالة القروض والضرائب ، توفر الكثير من المال) أن المالية جهد الاستشارة يؤتي ثماره بالتأكيد.